7月6日,两市股指午后再度拉上,沪指涨近2%再度逼近3400点大关,深成指涨逾3%站稳13000点,创业板指大涨近4%,站上2600点,创四年半新高。盘面上看,芯片、消费电子等概念走势活跃。
国盛证券指出,科创、科技将是三季度最强主线:首先,外部冲击钝化,科技战或有缓和。其次,下半年科技成长板块景气度有望边际改善。与此同时,近期科技还获得市场资金有力支撑。此外,科创板、创业板注册制等资本市场改革加速落地,将继续引领科技行情推进。
后续,科创板有望成为科技主战场,科创板首轮牛市也有望在三季度开启。1)科创板聚焦科技领域最优赛道,引领未来产业发展趋势;2)科创板盈利、成长优势已展露头角,具备基本面支撑;3)科创板有望迎来存量、增量资金携手增配。一方面,科创50指数设立为ETF开辟道路,科创板基金规模与纯度双升,持续定向灌溉;另一方面,存量资金配置比例逐步提升,配置潜力巨大。4)短期估值不是核心矛盾,解禁冲击可能导致的回调更是绝佳的配置良机。因此,看好科创板牛市三季度开启,长期科创板有望孕育中国版纳斯达克。
类比13-14,科技将是中长期主线:2013-2014年,A股迎来创业板结构牛市。2019年至今创业板结构行情再起。两轮行情绝非简单相似,而是同样受到三大周期合力驱动:一是盈利上行周期,二是监管放松周期,三是资本市场扩容周期。
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