娄飞鹏

我国于2000年进入老龄化社会，65岁及以上老年人2002年即突破一亿人，第六次全国人口普查时在总人口中的占比为8.92%，第七次全国人口普查时在总人口的占比为13.5%。可见，我国不仅老年人规模较大，而且老龄化水平快速提高，高龄化与老龄化同步出现，未来还将长期面临人口老龄化的“高原”而非“高峰”。积极应对人口老龄化不是短期选择而是长期方向，亟需实施积极应对人口老龄化国家战略。

在此过程中，发展多层次、多支柱养老保险体系，尤其是规范发展第三支柱养老保险尤为必要。2018年5月，我国开始在上海等地试点个人税收递延型商业养老保险，也即第三支柱养老保险，标志着我国第三支柱养老保险体系基本建成。根据银保监会的统计数据，2020年底，我国共有23家保险公司参与个人税收递延型商业养老保险试点，19家保险公司出保单，累计实现保费收入4.26亿元，参保人数4.88万人。根据人社部的统计数据，2020年底，我国参加基本养老保险的人数为99882万人，参加企业年金和职业年金的人数合计约5800万人。相比之下，第三支柱养老保险发展空间较大。

发展好第三支柱养老保险需要充分调动年轻人的积极性。这主要是由于我国的人口老龄化是“未富先老”的老龄化，在经济发展水平较低的情况下进入老龄化社会，加上老年人绝对数量大、老龄化水平快速提高，应对人口老龄化更需要调动多方面的力量。从国外经验看，发展第三支柱养老保险，其实是调动多方的积极性积累养老资产，第三支柱养老保险主要是调动个人积极性积累养老资产。虽然是应对人口老龄化，但老年人本身已经进入老年阶段，其更多是利用既有养老资产维持老年生活所需，让年轻人做好养老规划，尽早结合自身条件积累养老资产理应成为关键。

就目前的情况看，国内的年轻人开展养老规划，积累养老资产的积极性有待进一步提高，潜力有待进一步激发。中国养老金融50人论坛2020年的调查数据显示，各年龄段未参与养老金融市场的人口占比依次为，18～29岁为35.16%，30～39岁为12.34%，40～49岁为15.36%，50～59岁为13.47%，60岁及以上为23.57%。即使是参与养老金融市场的群体，72.07%的调查对象储备养老资产的方式是银行存款或者理财，这也是国内居民偏好最大的养老资产储备方式。

充分调动年轻人的积极性参与第三支柱养老保险，需要从引导正确认识第三支柱养老保险，规范并丰富金融机构金融产品供给，以及优化完善政策支持三方面同步发力。

首先，引导正确认识第三支柱养老保险。平滑人生各个阶段的收入和消费，为养老积累财富是每个理性人都需要做的决策，积累养老资产并不是简单依靠储蓄存款。为了让老年生活更有保障，不能仅靠存款或者是长期储蓄，简单保障本金安全，而需要切实树立投资养老理念，秉承长期和价值投资思路，实现长期中养老金的保值增值。

其次，规范并丰富金融机构的产品供给。在引导个人积极参与第三支柱养老保险方面，客户体验良好的金融产品是最好的消费者教育方式。国外推动个人积累养老资产的过程中，有长期护理保险、目标日期基金、住房反向抵押贷款等多种金融产品，并获得了较好的发展。国内金融机构，也需要更进一步加强调研分析，关注年轻人等不同生命周期阶段人口的需求，充分考虑养老金的资金特点和风险偏好，提高专业投资能力，突出养老特征，创新研发具有针对性的金融产品，通过合理配置资产类别，设定产品存续期限，保障养老金安全和增值，丰富产品销售渠道及其便利性，吸引年轻人参与第三支柱养老保险。

再次，优化并完善政策支持。第三支柱个人税收递延型商业养老保险是自愿的、商业性的体系，其发展好有助于降低基本养老保险和职业养老金的压力，自然需要政府优化并完善政策支持。