证券时报记者 云中锦

近日，山东证监局发布的一份罚单显示，中信证券（山东）邹平黛溪三路营业部4名证券从业人员因违规作业而被出具警示函。

财富管理转型的大背景下，券商大力发展私募业务的过程中，仍存在重销售、合规经营有待提高等诸多痛点。基于大合规的管控，券商合规经营将愈加严格。

4名员工收警示函

监管查明，中信证券（山东）邹平黛溪三路营业部4名证券从业人员在销售“江苏高投掘金一号新三板投资基金”业务中，分别存在以下一项或多项问题：一是未向投资者充分揭示产品风险；二是向投资者承诺收益；三是私自组织投资者汇集资金至指定客户名下购买该基金；四是未落实客户实名制管理要求。

山东证监局认定，中信证券（山东）邹平黛溪三路营业部从业人员张涛、刘爱萍、孙春燕和王立平的合规意识淡薄，执业行为不规范，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条规定，决定对上述4名员工采取出具警示函的行政监管措施。

《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条规定：“私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。”

公开信息显示，江苏高投掘金一号新三板投资基金成立于2015年11月，管理方是江苏省高科技产业投资股份有限公司，托管方是中信证券。该产品主要投资于新三板市场的挂牌公司、深沪交易所上市的公司股票、固定收益类金融工具、货币市场基金及法律法规或监管机构允许投资的其他金融工具。

提升合规风控水平

在券商发力财富管理的背景下，私募业务已经成为各大券商争夺的焦点。由于合格投资人购买私募单只产品的金额不能低于100万元，有些证券从业人员私自组织投资者“拼单”或者“组团”购买私募产品，并不鲜见。

在券商大力发展私募业务背后，仍存在重销售、追星效应、对管理人缺乏深度研究等诸多行业痛点。在监管加大合规管控的当下，券商合规经营管理会愈加严格。

近日，证监会公布首批证券公司白名单，中信证券等29家证券公司拿到“入场券”。据名单来看，规模大小并不是入选白名单的决定因素，部分知名大型券商或因近期风控不合要求未能入选，部分规模较小但合规风控良好的券商则入围。

根据监管要求，开展创新试点业务的公司须从白名单中产生。券商人士预计，白名单将直接促使各家券商更加注重提升合规风控水平，长期来看将促进证券行业高质量发展。