证券时报记者 阮润生

处于复苏通道的LED行业，已经在二级市场上持续得到验证。6月17日，两市芯片股暴涨，LED板块表现同样突出。Wind显示，（中信）LED指数上涨6.45%，创下今年以来该指数单日最大涨幅。

“LED行业好转，资本市场算是做出了回应。” LED行业分析师向证券时报·e公司记者表示，整体LED复苏趋势在不断强化。

LED芯片出现缺货

从事LED控制及驱动芯片生产的富满电子，今年以来股价强势上攻，在（申万）半导体板块中，富满电子在第二季度以来涨幅领先，最新收盘价上涨6.52%报收于72.39元/股。

在日前机构调研中，富满电子高管就涨价趋势回应表示，由于上游晶圆厂在不断涨价，今明年订单满载，部分订单2023年已经不再承接，预计持续到明年都处于缺货状态，公司也会相应涨价，第三季度也会继续涨价。据透露，12寸产能明年公司可以达到3000-5000片，大概明年第二季度整体产能能够翻一倍。

“现在LED是大缺货，所有的大厂要付全额的保证金+签协议才能保证产能。”富满电子高管表示，“后面会改成预付半年的货款等方式拿产能，LED的产能会越来越缺，不然这些大厂不会愿意预付半年的保证金来保证供货量。”

今年以来，半导体板块涨幅最大者当属明微电子，在机构调研中，明微电子高管指出，目前半导体上下游均在涨价，公司产品价格相应也有调整，每个产品价格涨幅都不一样。

而作为LED行业的重要方向之一，Mini LED的出货量在不断提升。

富满电子高管介绍，在现有LED芯片中,Mini LED的出货量占比达80%，普通占10%左右；价格来看，高端价格比低端贵4-5倍，并且高端产品已经可以成功转用12寸产线来实现。

多方因素推动涨价

作为LED行业最主要的应用场景，照明市场已经从去年开始复苏，龙头芯片厂商纷纷上调价格。

华灿光电此前向证券时报·e公司记者表示，公司在2020年调整了白光照明芯片价格。随着去年LED市场逐渐回暖，通用照明市场白光LED芯片均有不同程度上涨。

TrendForce数据统计预测，今年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3%至2.3%。据介绍，LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高位，加上疫情导致上游端LED芯片结构性缺货仍未解，终端照明产品厂商为避免陷入去年的缺货情况而加大备货力度，预估供应链的涨势将带动全年照明用LED产值达67.09亿美元，年增长率将达到3.43%。

同时，受惠于人因照明、智慧照明、植物照明和特殊照明需求快速增长，主要照明级LED封装大厂业绩增长势头也将延续至第二季度。

英飞特介绍，受大麻种植合法化与新冠疫情的催化，植物照明已经成长为增长速度最快的照明应用领域之一。

LED外延设备增长

作为LED行业设备龙头，中微公司6月17日宣布，推出专为高性能Mini LED量产而设计的Prismo UniMax? MOCVD设备，帮助LED芯片制造商提高产能，实现优异的波长均匀性和稳定性，控制成本。

MOCVD设备作为LED外延片生产过程中的关键设备，去年中微公司在该领域收入同比下降约三成，但今年一季度已经反转，同比增长76%。

Wind统计显示，2020年（申万）LED行业上市公司净利润同比增速中位数下降6.55%，相比之下，2021年一季度净利润增速中位数实现反转，达到42%。其中，欧普照明净利润增速同比近20倍，太龙照明、利亚德、鸿利智汇等同比增速超过4倍，木林森、聚灿光电、联创光电等业绩也实现了翻倍增长。

在最新中期业绩预告中，木林森作为LED封装领先企业，预计今年上半年公司将盈利6亿元至7亿元，同比增长160.79%至204.26%，比一季度净利润增速更高。