为加快推进屋顶分布式光伏发展，国家能源局拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作。

受此消息刺激，BIPV概念24日盘中强势拉升，截至发稿，秀强股份、启迪设计、嘉寓股份、广田集团、清源股份、拓日新能、瑞和股份、森特股份、东南网站、深赛格、东旭蓝天等逾10股涨停。

BIPV即建筑光伏一体化，分布式光伏电站有两种业务模式，一种是在现有的建筑上安装光伏组件，即BAPV。另外一种模式借鉴了装配式建筑的概念，将加工好的标准化构件装配到屋顶上，即BIPV，最广为人知的典型就是特斯拉屋顶。

分布式光伏市场有望爆发

国家能源局综合司近日下发的《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》提到，党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%；农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。

截至目前，已有山东、陕西、福建、广东、江西等省份陆续发布组织开展整县推进分布式光伏试点的文件。由于整县推进分布式光伏工作由政府统筹指导，预计需求较为刚性，且在备案、建设、并网方面予以支持，同时随着试点工作逐步推广，有望带动分布式光伏爆发式发展。

德邦证券指出，根据国家能源局此前发布的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，户用光伏发电项目国家财政补贴预算额度为5亿元，按照度电补贴额度3分/kWh、全年利用小时数1000h计算，则2021年补贴指标总规模约16.5GW。国家发改委在《关于2021年新能源上网电价政策答记者问》中提出，要“确保”全年新建户用分布式光伏项目并网规模达到15GW以上。由于产业链上下游持续博弈，市场此前有预期可能存在无法用满补贴的情况，随着政策落地，考虑1个月缓冲期，预计全年户用规模或将达到20GW，同比增速接近100%，拉动全年需求（160GW）约3%左右。

从各地已发布文件来看，基本鼓励采用政企合作的模式，其中福建省提出探索“一企包一县”的建设模式。从政府管理层面上考虑，由于分布式光伏电站规模小、分布广，管理和运维难度较大，预计与国企、央企或者大型民企合作的可能性较大，此前由民营企业为主开发模式有望转变。近年来，光伏行业强强联手的趋势较为明显，一线光伏组件龙头企业纷纷与大型能源集团签署战略合作协议，有望充分受益。

该机构建议关注三条主线：（1）受主产业链博弈影响较小、对需求复苏弹性较大的逆变器和胶膜环节，逆变器建议关注阳光电源、锦浪科技、固德威，胶膜建议关注福斯特、海优新材；（2）盈利修复预期、成本优势明显的一体化组件龙头，建议关注隆基股份、晶澳科技；（3）全年供应紧张的多晶硅环节，建议关注通威股份。

配网建设与钢构龙头有望受益

国盛证券指出，分布式光伏发电接入配电网后，配电系统将由原来单一电能分配角色转变为集电能收集、传输和分配于一体的新型电能交换系统，带来配电网功能与投资的升级。对此《通知》指出，试点地区电网企业要密切配合各地试点方案编制工作，加强对配电网的升级改造，切实保障试点地区分布式光伏的大规模接入需求，做到“应接尽接”。未来如若屋顶分布式光伏大面积应用，配网建设企业有望显著受益：1）新建配网需求增多同时订单体量有望增大；2）存量配网更新改造需求有望持续提升；3）配网建设企业可主动挖掘业主分布式光伏建设需求，开拓分布式光伏建设新业务增长点。

此外，钢结构建筑广泛应用于工业厂房和公共建筑领域，与屋顶分布式光伏应用建筑领域较为重叠，钢构龙头企业仅工商业及政府客户资源丰富，且“光伏+钢结构建筑”设计、施工一体化能力突出，有望受益屋面光伏行业加快发展，获得分布式光伏集成建设增量业务。

该机构表示，配电建设领域重点推荐受益配电侧建设民营化大趋势、智能运维业务极具潜力的国内电能EPCO成长龙头苏文电能；钢结构领域重点关注联手隆基股份共拓BIPV市场的国内金属围护市场龙头森特股份。