BIPV概念25日盘中再度强势拉升，截至发稿，启迪设计涨逾16%，秀强股份、嘉寓股份涨逾12%，清源股份、江河集团、森特股份、拓日新能、瑞和股份、广田股份等涨停。

值得注意的是，森特股份已连续四个交易日涨停。昨日晚间，公司发布风险提示称，目前公司主业仍为提供高端建筑金属围护系统的设计、施工、安装一体化服务，未发生变化。截止本公告披露日，公司尚未与其他方开展BIPV工程建设，后续是否实施及实施的路径尚存在不确定性，请投资者注意投资风险。此外，据公司2020年报已披露的数据，2020年，公司（经审计）的营业收入和净利润同比都有所下降，其中，收入为31.53亿元，同比下降6.08%，归母净利润1.82亿元，同比下降14.15%，请投资者注意生产经营风险。

BIPV概念走强，主要是受国家能源局拟推进屋顶分布式光伏开发试点消息刺激。

消息面上，6月20日，国家能源综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，拟开展整县推进屋顶分布式光伏开发试点工作，指出最低可安装光伏的面积比例党政机关50%、学校医院等40%、工商业30%、农村屋顶20%的申报试点条件，并提出“宜建尽建、应接尽接”的要求，报送截至今年7月15日。先前15部委于6月9日印发《关于加强县城绿色低碳建设的意见》，要求“通过提升屋顶光伏比例和实施BIPV开发等方式，降低传统化石能源在建筑用能中的比例”。中金认为分布式光伏在碳中和进程中的重要性被逐步认可。

中金表示，通知指出我国建筑屋顶资源丰富，分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大。参考城乡建设用地与屋顶可开发资源比例的遥感及实际摸排数据，按200W/平米评估，我国城乡屋顶分布式光伏可开发空间在约5,800吉瓦水平；幕墙的BIPV部分可另外贡献约2,200吉瓦水平；考虑80%的开发比例，此两部分可贡献6400吉瓦装机量，约为2060年光伏装机需求（含制氢）的54%，成为支撑零碳电源体系的关键。

该机构认为分布式光伏有望成为未来电网结构的变革者，具备充足的开发资源，我国分布式光伏新增装机占比有望从近两年的30-40%水平持续提升至50%以上，户用光伏、组串式逆变器、BIPV环节有望受益，重点推荐：1）国内BIPV产品供应商；2）组串式逆变器龙头；3）户用光伏运营龙头。

国泰君安表示，目前我国屋顶分布式光伏行业发展仍处于初步阶段，主要制约因素包括建设方和使用方不同造成的商业模式不清晰、无法大规模应用造成的成本过高、光伏/建筑跨行业协同不足等。参考欧美发达国家屋顶分布式光伏的推广路径，主要依靠政策强制性引导，而我国政策支持力度及落地配套措施明显不足。该《通知》对试点地区屋顶面积提出硬性指标，并要求央企国企配合试点，有望充分发挥国企央企的“排头兵”优势，加速屋顶分布式光伏全国性推广落地。

从建筑结构看，光伏建筑一体化（BIPV）主要应用于屋顶、围护、幕墙，市场空间广阔。根据《中国建筑光伏分布式应用情况调研及发展规划（2025-2050）》及中国光伏行业协会数据，目前光伏建筑一体化（BIPV）总装机量超过13GW。过去十年光伏电力成本下降了85%，若按照装机量年均复合增速28%计算，预测到2025年可安装容量可达到约44GW，若按每瓦2.5元计算，十四五可预测的市场规模将超千亿元。在“分布式光伏”、“碳中和”、“绿色建筑”政策引导下，钢结构、围护、幕墙迎来新风口。

该机构推荐东南网架、鸿路钢构、杭萧钢构、富煌钢构，受益森特股份、江河集团。钢结构领域，承包龙头东南网架拟收购福斯特新能源公司股份，转型“BIPV+EPC”模式，加快布局BIPV业务；鸿路钢构、杭萧钢构、富煌钢构等受益市场扩容。围护龙头森特股份，隆基股份为第二大股东，实现“建筑+能源”强强联合，加快分布式光伏产品研发应用。幕墙龙头江河集团，为北京光伏建筑一体化工程实验室试点单位。